주식을 선택할 때는 여러가지 고려사항이 있습니다. 추세나 시장 유행을 좇기보다는 주식에 대한 올바른 이해가 필요합니다. 오늘은 주식을 고를 때 고려할만한 사항에 대하여 그 중 3가지 정도만 알아보려고 합니다.
투자 목표 및 시간 범위 이해
주식 선택에 들어가기 전에 투자 목표와 이러한 투자를 얼마나 오래 보유할 계획인지 명확히 하는 것이 중요합니다. 귀하의 투자 기간, 즉 자금을 얼마나 오래 투자할 것인지는 귀하에게 적합한 주식 유형에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
장기적인 투자 기간(10년 이상)이 있는 경우 단기적으로는 높은 수준의 변동성을 경험할 수 있지만 수십 년에 걸쳐 상당한 수익을 얻을 수 있는 잠재력이 있는 성장주에 투자하는 경향이 더 클 수 있습니다. 예를 들어 Amazon 및 Apple과 같은 회사는 종종 가격 변동을 경험하지만 수년에 걸쳐 눈에 띄는 성장을 보여왔습니다. 더 긴 시야를 가진 젊은 투자자들은 이러한 고성장 기회를 선호할 수 있습니다.
중기 투자(5~10년)의 경우 성장과 안정성을 혼합하는 것이 합리적일 수 있습니다. 의료, 필수 소비재, 금융과 같은 부문에서 시장 침체기에도 회복력이 뛰어나면서도 여전히 합리적인 수익을 제공하는 확고한 기업을 살펴보세요. 코카콜라나 존슨앤드존슨(Johnson & Johnson)은 안정적인 현금 흐름과 필수 제품으로 인해 좋은 성과를 거두는 기업의 예입니다.
단기 투자자나 은퇴를 앞둔 투자자들은 대개 자본 보존과 안정적인 수입에 중점을 둡니다. 이러한 개인에게는 배당금을 지급하는 주식이나 우량 기업이 일관된 수익을 제공하고 변동성이 적은 경향이 있기 때문에 더 나은 선택이 될 수 있습니다. 예를 들어 AT&T는 안정적인 배당금으로 유명하지만 기술주만큼의 성장 잠재력을 제공하지는 못할 수도 있습니다.
연구 기초 및 주요 지표
투자 목표와 투자 기간이 명확해지면 이제 개별 기업의 재무 건전성을 조사할 차례입니다. 기본 분석에는 대차대조표, 손익계산서, 현금 흐름표를 포함한 회사의 재무제표를 평가하는 작업이 포함됩니다. 집중해야 할 몇 가지 주요 지표는 다음과 같습니다.
주가수익률(P/E): 이 비율은 주당순이익(EPS)을 기준으로 회사의 주가를 측정합니다. 높은 P/E는 해당 주식이 과대평가되었음을 나타낼 수 있고, 낮은 P/E는 해당 주식이 과소평가되었음을 나타낼 수 있습니다. 회사의 P/E를 해당 부문 또는 업계 평균과 비교하면 상황을 파악할 수 있습니다. 기술 주식은 일반적으로 더 빠르게 성장할 것으로 예상되기 때문에 기술 회사의 P/E는 유틸리티 회사보다 높을 수 있습니다.
주당순이익(EPS): EPS는 회사가 발행 주당 창출하는 이익을 나타냅니다. 시간이 지남에 따라 EPS가 증가한다는 것은 종종 회사의 수익성이 증가하고 있다는 신호이므로 매력적인 투자가 될 수 있습니다.
자본이익률(ROE): ROE는 주주의 자기자본 대비 회사의 수익성을 측정한 것입니다. ROE가 높을수록 주주 자본이 효율적으로 사용된다는 의미일 수 있지만, 자본 요건이 부문별로 다르기 때문에 이를 회사가 속한 업계 내에서 비교하는 것이 중요합니다.
부채 대 자기자본 비율: 이 비율은 회사의 재무 구조와 운영 자금 대비 부채 의존도에 대한 통찰력을 제공합니다. 일반적으로 부채비율이 낮을수록 더 안전한 것으로 간주됩니다. 높은 부채는 회사가 경기 침체에 직면할 경우 유동성 문제로 이어질 수 있기 때문입니다.
잉여현금흐름(FCF): 잉여현금흐름은 자본 지출을 고려한 후 기업이 창출하는 현금을 나타내기 때문에 중요한 지표입니다. 건전한 무료 현금 흐름을 통해 회사는 배당금을 지불하거나, 주식을 환매하거나, 성장 계획에 재투자할 수 있습니다.
이러한 정량적 측정 외에도 회사의 경쟁 우위, 경영 품질, 시장 지위와 같은 질적 요소를 평가해야 합니다. 브랜드 인지도(예: Nike) 또는 고유한 지적 재산(예: 제약 특허)과 같은 "해자"를 가진 회사는 종종 더 높은 시장 점유율을 유지하고 경쟁사로부터 더 잘 보호됩니다.
부문 및 위험 수준에 걸쳐 다양화
다각화는 주식 포트폴리오의 위험을 최소화하기 위한 중요한 전략입니다. 모든 돈을 하나의 주식이나 하나의 부문에 투자하는 대신 다양한 산업, 지역 및 위험 프로필에 투자를 분산하면 예상치 못한 시장 변화로부터 포트폴리오를 보호하는 데 도움이 될 수 있습니다.
다각화할 때는 기술, 의료, 금융, 에너지, 필수소비재, 산업재 등 다양한 부문에 투자하는 것을 고려하세요. 이 접근 방식을 사용하면 한 부문이 경기 침체(예: 유가 하락이 에너지 주식에 영향을 미치는 경우)에 직면할 경우 다른 부문의 성과가 향상되어 잠재적인 손실을 상쇄할 수 있습니다.
업종 외에도 다양한 유형의 주식에 걸쳐 분산투자하는 것을 고려해 보세요.
성장주
이는 일반적으로 평균보다 높은 수익 성장률을 보이는 회사이며 기술 및 의료와 같은 부문에서 흔히 발견됩니다. 상당한 수익을 얻을 수 있는 잠재력을 제공하지만 변동성이 더 큰 경향이 있습니다. 예를 들어, Tesla 및 Meta와 같은 회사는 종종 더 높은 성장 잠재력을 추구하는 사람들에게 어필합니다.
가치주
가치주는 종종 시장 침체나 일시적인 어려움과 같은 요인으로 인해 내재 가치 이하로 거래되는 회사입니다. 일반적으로 더 안정적이고 변동성이 적어 보수적인 투자자들에게 매력적입니다. 예를 들어 워렌 버핏은 코카콜라나 뱅크 오브 아메리카 같은 가치주에 투자한 것으로 유명합니다.
배당주
유틸리티, 소비재 기업 등 지속적으로 배당금을 지급하는 기업은 시세차익 외에도 꾸준한 수익을 제공할 수 있습니다. 배당주는 정기적인 수입을 원하는 퇴직자에게 특히 도움이 될 수 있습니다.
다양한 유형의 주식과 부문 배분을 결합함으로써 시장 변동을 더 잘 처리할 수 있는 보다 균형 잡힌 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 또한 가능하다면 국제적인 다각화를 고려하십시오. 글로벌 노출은 미국 경제에 대한 의존도를 줄이는 데 도움이 되며 신흥 시장이나 기타 글로벌 경제의 성장으로부터 이익을 얻을 수 있습니다.
다각화는 손실을 보장하지는 않지만 포트폴리오 위험을 크게 줄여줍니다. 이를 통해 한 영역에서는 잠재적인 손실을 완화하고 다른 영역에서는 이익을 얻을 수 있으므로 성공적인 투자 전략의 핵심 요소가 됩니다.
요약하자면, 미국 주식을 선택하려면 투자 목표에 대한 이해, 회사의 펀더멘털에 대한 철저한 분석, 다각화에 대한 의지가 필요합니다. 시간 범위에 맞춰 투자를 조정하고, 주요 지표를 통해 재무 건전성을 평가하고, 여러 부문과 주식 유형에 걸쳐 위험을 분산함으로써 강력하고 탄력적인 포트폴리오를 구축할 수 있습니다. 최고의 주식은 추세나 시장 유행을 쫓기보다는 목표와 위험 허용 범위에 부합하는 주식이라는 점을 기억하십시오.